Поселок Утес расположен на южном склоне Бабуган-Яйлы, амфитеатром спускающемся к берегу живописной Кучук-Ламбатской бухты. С одной стороны бухту охраняет древний и таинственный лакколит — гора Аю-Даг, с другой — овеянный историей мыс Плака.
Раньше эта местность была известна как Кучук-Ламбат. Кучук-Ламбат (укр. Кучук-Ламбат, крымскотат. Küçük Lambat, Кучюк Ламбат) — исчезнувшее село в городском округе Алушта Республики Крым (согласно административно-территориальному делению — Алуштинского горсовета Автономной Республики Крым), располагавшееся на месте современного посёлка Утёс.